더본코리아 공모주 청약 흥행과 11월 6일 상장 전망

더본코리아 공모주 청약 흥행과 11월 6일 상장 전망

 

 

더본코리아의 상장이 눈앞으로 다가왔습니다. 백종원 대표의 이름값과 함께 최근 넷플릭스 시리즈 '흑백요리사'의 인기에 힘입어 공모주 청약에서 큰 관심을 받았습니다. 이번 글에서는 더본코리아의 공모주 청약 결과와 11월 6일로 예정된 상장에 대해 심층적으로 분석해보겠습니다.

 

 

공모주 청약 결과 상세 분석

더본코리아의 일반 투자자 대상 공모주 청약 결과는 시장의 예상을 뛰어넘는 흥행을 기록했습니다:- 청약 경쟁률: 772.80대 1
- 청약 증거금: 11조 8238억 원
- 청약 건수: 67만 3421건
- 청약 수량: 6억 9551만 9240주이러한 결과는 최근 공모주 시장의 전반적인 침체에도 불구하고 투자자들의 뜨거운 관심을 반영합니다. 특히 청약 증거금이 12조 원에 육박한 점은 주목할 만합니다. 이는 최근 몇 년간 진행된 대형 IPO 중에서도 상위권에 속하는 수치입니다.

 

 

공모가 책정과 시가총액 전망

더본코리아의 공모가는 당초 희망 범위(2만 3000~2만 8000원)를 크게 상회하는 3만 4000원으로 확정되었습니다. 이에 따라 예상 시가총액은 약 4918억 원에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 기업의 가치와 성장 잠재력에 대한 시장의 높은 평가를 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.

 

상장 일정 및 주요 정보

• 상장 예정일: 2024년 11월 6일
• 상장 주식 수: 1446만주
• 유통 가능 주식 수: 약 284만주 (19.7%)

상장 직후 유통 가능한 주식 수가 전체의 20% 미만으로 제한되어 있어, 초기 주가 상승 가능성이 점쳐지고 있습니다. 이는 수요와 공급의 불균형으로 인한 것으로, 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상됩니다.

 

 

더본코리아의 사업 구조와 전략

더본코리아는 1994년 설립 이후 다양한 외식 브랜드를 운영하며 꾸준한 성장세를 보여왔습니다. 주요 사업 영역은 다음과 같습니다:

1. 외식 프랜차이즈 사업: 빽다방, 홍콩반점, 새마을식당 등 25개 브랜드 운영
2. 유통사업: HMR(가정간편식), 가공식품, 소스 등 제품 판매
3. 호텔사업: 제주도의 더본호텔 운영

특히 외식 프랜차이즈 사업이 전체 매출의 85.9%를 차지하고 있어, 이 부문의 성과가 회사 전체 실적에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 더본코리아는 다양한 브랜드 포트폴리오를 통해 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있는 전략을 구사하고 있습니다.

 

 

투자자들의 관심 요인 분석

1. 백종원 효과: 백종원 대표의 높은 인지도와 최근 '흑백요리사' 시리즈의 성공은 브랜드 가치 상승에 크게 기여했습니다. 이는 단순한 유명세를 넘어 실질적인 비즈니스 성과로 이어지고 있습니다.
2. 프랜차이즈 사업의 안정성: 다양한 브랜드 포트폴리오를 통한 리스크 분산 전략은 경기 변동에 대한 대응력을 높이는 요인으로 작용합니다.
3. 성장 가능성: 외식 시장의 회복세와 함께 새로운 브랜드 론칭에 대한 기대감이 높습니다. 특히 해외 진출 계획은 장기적인 성장 동력으로 주목받고 있습니다.
4. 디지털 전환: 온라인 주문 및 배달 서비스 강화, 키오스크 도입 등 디지털 기술을 활용한 사업 혁신 노력이 긍정적으로 평가되고 있습니다.

 

잠재적 리스크 요인 고찰

1. 프랜차이즈 사업의 한계: 가맹점 통제의 어려움과 관련 이슈 발생 가능성은 항상 존재합니다. 식품 안전 문제나 가맹점과의 갈등은 브랜드 이미지에 치명적일 수 있습니다.
2. 특정 브랜드 의존도: 빽다방 등 일부 브랜드에 대한 높은 매출 의존도는 해당 브랜드의 부진 시 전체 실적에 큰 영향을 미칠 수 있는 위험 요소입니다.
3. 고평가 우려: 공모가가 희망 범위를 상회하여 책정된 점은 향후 주가 하락 압력으로 작용할 수 있습니다. 실적 대비 고평가 논란이 제기될 가능성도 있습니다.
4. 경기 변동 리스크: 외식 산업의 특성상 경기 변동에 민감할 수 있으며, 특히 최근의 고금리, 고물가 상황은 소비 위축으로 이어질 수 있습니다.

 

향후 전망 및 투자 포인트

더본코리아의 상장은 침체된 IPO 시장에 새로운 활력을 불어넣을 것으로 기대됩니다. 다만, 최근 상장한 기업들의 주가 부진을 고려할 때, 상장 초기 주가 변동성에 대한 주의가 필요할 것으로 보입니다.투자자들은 다음과 같은 포인트에 주목할 필요가 있습니다.

1. 실적 추이: 분기별 실적 발표와 함께 주요 브랜드의 성과를 면밀히 관찰해야 합니다.
2. 신규 브랜드 론칭: 새로운 브랜드의 성공 여부는 중장기적인 성장 동력이 될 수 있습니다.
3. 해외 진출 계획: 글로벌 시장 진출 전략과 그 성과는 기업 가치 평가에 중요한 요소가 될 것입니다.
4. 디지털 혁신: 온라인 플랫폼 강화, 빅데이터 활용 등 디지털 전환 노력의 성과를 지켜봐야 합니다.
5. ESG 경영: 지속가능경영 전략과 실천은 장기적인 기업 가치 제고에 중요한 역할을 할 것입니다.

 

마치며

더본코리아의 성공적인 상장은 향후 예정된 다른 대형 IPO에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있어, 시장 전반의 투자 심리 개선에도 도움이 될 것으로 전망됩니다. 그러나 투자자들은 초기 주가 변동성에 대비하고, 중장기적인 관점에서 기업의 실적과 성장 전략을 평가해야 할 것입니다.